互联网金融之微信支付案例分析（微信支付对金融市场负面影响） -凯发推荐

财务野心不亏？微信支付点再战信贷市场，却难以监管红线。微信支付积分低于550分怎么办？

微信支付积分有什么用？我能借钱吗？ 最近一个微信用户在贴吧里提出了这样一个问题。自今年1月腾讯将信贷子产品更名为微信支付子产品，并低调进行线下推广以来，腾讯欲利用微信支付为其金融产品铺路的声音此起彼伏。虽然腾讯最近紧急辟谣，称信用支付产品如 分期付款 尚未推出。然而，在分析师看来，腾讯 的野心不会局限于基于大量用户的消费者评级领域。微信支付点的推出，关键是为其金融产品做铺垫。然而，野心之下，微信也面临着不可逾越的监管鸿沟。

开通入口隐蔽 覆盖10余场景

因为入口的开放比较隐蔽，微信支付点的普及度不高。

近日，北京商报今日记者调查发现，微信支付点的开通需要借助线下场景入口。比如共享充电宝场景，进入微信页面后，点击 扫一扫。，扫描商家充电宝二维码，点击 申请免押金租房 下面，然后点击 立即申请。打开微信支付点，进入租赁页面。在租房页面会有一个提示，微信支付550分以上，就有机会免押金租房，然后点击 无押金租金。获得 的权利。无押金租赁充电宝。。至于微信支付子查询，用户需要返回微信凯发推荐首页，点击 我和。和 钱包 查看付款明细。

除了免费租用充电宝，还可以通过 乘坐出租车 在高德地图或百度地图上。在支付环节，选择先微信支付再开通免密支付，且微信支付评分在550分以上的用户，也可以开通微信支付评分，享受先微信支付的权益。

值得注意的是，微信支付评分一经推出，业界一致将其视为对标阿里 芝麻信用分。相比较而言，在信用评价方面，芝麻信用评分评价 *** 更为复杂，其评分范围为350-950分，由信用记录、行为偏好、履约能力、身份特征、个人关系五项组成。

相比较而言，微信支付评分的评价指标比较单一，应用场景较少，还没有被 发达国家 就金融功能而言。根据微信官方披露，微信的支付评分是个人身份、支付行为和合规历史的综合计算评分，主要由身份、支付行为和合规历史三个维度构成。

更名推出后，微信支付积分应用到了哪些场景？据微信了解，目前有共享充电宝、共享雨伞、场景设备、医疗设备、共享耳机、共享童车等几十个场景。ota预订、酒店、民宿等。无人货柜、无人店、智慧零售，以及包括一些娱乐设备、在线租车、快递配送等等。

更名再战 意欲何为？

腾讯对支付点的布局早有规划。

早在2015年8月，腾讯征信在一次媒体交流会上，就有过内测版腾讯信用评分的小范围开放体验；直到2017年8月8日，腾讯悄然推出信用评分小范围公测，并首次向 *** svip开放其专属信用评分查询通道，主力为免押金；此后的2017年11-12月，虽然腾讯逐渐拉开了广州、深圳、江苏等地区，但腾讯 当时的信用评分还没有正式推出。

直到2018年1月30日，腾讯信用评分正式向全国开放内测。然而，上线仅一天，2018年1月31日，腾讯征信分公司紧急下线。很多用户反映，在腾讯信用微信官方账号，以及 检查分数和。和a

直到2019年1月，距离腾讯 s紧急下线腾讯信用评分，更名后的微信支付评分正式开启内测。与之前的腾讯信用分类似，微信支付分可以享受商家提供的免密、先用后付等便利，但不同的是，微信支付分关闭了对微贷即分期信贷产品的接入。

腾讯没有。《今日北京商报》关于更名和关闭信贷产品准入的问题，我没有正面回应。不过，一位征信行业资深人士承认，腾讯 s信用分改名为微信支付分，可能是为了逃避监管。信用评分可以 t在严格监管下收集信用数据，合规成本高。同时也会受到社会的广泛关注，所以更名后操作起来会容易很多。

北京大学金融智能研究中心主任助理刘新海今日进一步向北京商报记者表示，严格意义上来说，更名后的微信支付点不算征信业务。具体来说，微信支付评分主要用于评价消费者 购买力和忠诚度，而信用评分主要用于评估用户 支付能力、还款能力和还款意愿。主要适用于金融借贷等场景。虽然它们是相关的，但它们并不相同。主要区别在于产品工艺和合规性。个人信用评分要严格监管，保证公平公正，而消费信用评分在监管要求上宽松很多。这也是因为腾讯 的信用评分一开始就改名了。

什么是腾讯 改名后再战的意图？一位行业从业者对《今日北京商报》表示，腾讯 的野心远不止支付子产品的布局。事实上，近年来，腾讯从未停止对消费金融的探索，并多次探索支付子产品，其中可能隐藏着更长远的战略布局。对此问题，腾讯表示不予置评。

与此同时，杭州电子科技大学副教授徐伟栋指出，腾讯 微信支付点的推出是为类似的信用支付服务做铺垫。了解该研究所的专家魏昱持有相同的观点。他分析说，腾讯 s推出微信支付积分主要来自两个方面。首先，在存款消费的场景下，支付点的推出可以 阳杠 芝麻信用点，提高用户 s微信支付。粘性；另一方面，腾讯 s此举也可能是在为这款后来的信用支付产品做准备。在当前

第三方支付监管趋严、利润空间不断缩小的大背景下，微信需要找到一个商业化的变现方式，而此举可助其在后期信贷产品、消费金融等方面有所突破。

频补短板 红线难迈

自今年6月腾讯金融科技业务“换帅”以来，微信支付金融布局呈加速状态。

除微信支付分外，今年8月，微信支付还在加速布局刷脸支付，正式发布搭载扫码器、双面屏的“微信青蛙pro”；此后10月，微信支付钱包入口内低调上线“银行储蓄”功能，用户可在微信开通银行存款账户，将资金直接存入该账户，由银行存管、派发利息；此外，近期微信支付还悄然推出了“手机号转账”功能，转账双方无需添加好友，微信绑定手机号，即可转账至微信零钱。

业内普遍认为，对于有着海量用户的腾讯而言，其不管是上线微信支付分还是其他金融类产品，都可以说是顺势而为。但有着先天优势的腾讯，为何屡次试探信用产品但又紧急刹车？渴望金融布局但却迟迟未有所行动？微信支付分若接入金融场景，从其自身来看将遇到哪些挑战？当视角放大至整个大金融环境来看时，悬在其头顶上的之一把达摩克利斯之剑又将是何？

一位资深行业观察者告诉北京商报记者，腾讯一直渴望补齐金融短板，但碍于监管等制约，“谨小慎微”的腾讯一直处于想做但不敢做的状态，这也是其为何始终是“模仿者”而非“超越者”的原因之一。

一方面是自身缺乏牌照，上海交通大学上海高级金融学院实践教授胡捷指出，“社交场景下的巨大优势让腾讯存在着后发制人的可能性，尽管腾讯在c端用户这块已‘所向披靡’，但牌照问题仍值得关注。当前不管是欧美还是国内，均对用户个人数据方面较为敏感，而个人征信牌照是个稀缺产品，很明显腾讯在这一方面有所欠缺”。

另在刘新海看来，从目前来看，微信支付分虽然给共享经济场景提供了一个很好的量化分析监测工具，但其适用的场景有限，后期若想接入金融场景会遇到相当大的挑战。

同时，一家支付公司高管直言，腾讯要依靠支付分发力金融明显后劲不足：一方面腾讯要考虑是否有充足的资金来源，另一方面则要探索产品设计怎样符合监管要求，此外还将受限于场景问题。在他看来，蚂蚁金服的花呗是建立在一个相对封闭的场景基础上，金融属性更强，其对商户的掌控能力也更强，而微信尽管也有很多个人数据，但应用在支付、金融方面并不一定足够有效。

“其实除了自身原因，在互联网金融整治趋严的大背景下，腾讯布局金融产品还有一道最难逾越的坎，那就是监管。”前述支付公司高管一语中的。

徐伟栋同样指出，微信支付分要面临的首要风险就是监管，尽管微信官方不会承认支付分是征信业务，但事实上无论从表达方式还是实质，其都带有征信（客户信用数据的收集与呈现）的性质。当下只有持牌机构才有这一资质，从这一点来看，未获得个人征信牌照的腾讯实则是在违规开展疑似征信业务。

“个人信用数据属个人隐私保护范畴，而在个人征信业务查询过程中，天然就会发生个人信息的跨机构转移，这个市场如果没有监管，一定会导致大量的实名身份汇聚到从事个人征信业务的开展方，身份数据也很容易从此处流出，同时使得实名身份上绑定的信用数据会汇聚到个人征信数据的使用方，信用数据容易以飞单形式向下游泛滥。腾讯既然没有获得个人征信业务牌照，那么它便不得对外进行疑似个人征信服务，且无权从征信数据使用方处获取明文的实名身份。”徐伟栋说道。

对于微信支付分是否涉嫌违规开展个人征信业务，腾讯方面向北京商报记者回应，不予置评。

北京商报记者 岳品瑜 实习记者 刘四红

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